Ações, Ações na Arena

Caixa anuncia venda de R$ 7 bi em ações da Petrobras; estatal fará oferta de R$ 9 bi em papéis da BR Distribuidora

A Petrobras informou hoje que foram divulgados o Aviso ao Mercado e o Prospecto Preliminar da oferta pública de distribuição secundária de 241.340.371 ações ordinárias de emissão da Petrobras e de titularidade da Caixa Econômica Federal. Pela cotação de sexta-feira, de R$ 29,85 por ação ON, a oferta pode alcançar R$ 7,2 bilhões. Uma oferta desse porte deve mexer com os preços das ações no mercado.

As ações serão distribuídas simultaneamente, por meio de uma oferta pública de distribuição secundária:

(i)    no Brasil (“Oferta Brasileira”), realizada nos termos da Instrução CVM nº 400 e demais disposições legais aplicáveis, bem como do contrato de distribuição da Oferta Brasileira (“Contrato de Distribuição da Oferta Brasileira”), com esforços de colocação das Ações no exterior; e  

(ii)    no exterior (“Oferta Internacional”), sob a forma de American Depositary Shares (“ADSs”), representados por American Depositary Receipts (“ADRs”), realizada nos termos do U.S. Securities Act of 1933, conforme alterado e do Contrato de Distribuição da Oferta Internacional (“Oferta Internacional” e, em conjunto com a Oferta Brasileira, a “Oferta Global”).

Oferta deve atrair grandes investidores

A oferta é expressiva se comparada com o volume médio dos últimos pregões, que atinge uma faixa de R$ 10 bilhões por dia, avalia Pedro Galdi, analista-chefe da Mirae Asset. “O volume desta operação seria meio fora da curva, e poderia ter algum impacto se a ação da Petrobras não tivesse a liquidez que têm”, observa. Galdi espera, porém, que a oferta irá atrair investidores interessados em ter posição importante na empresa e, assim, não irá pressionar o preço da ação de forma representativa. “O papel pode até cair um pouco no dia do leilão, mas retoma em seguida”. afirma. Galdi diz que vê boas notícias para a empresa no curto/médio prazo, o que vai atrair investidores ao lote de ações. A corretora têm recomendação de compra para as ações da Petrobras com preço justo para o papel PN de 31,98.

BR anuncia oferta de ações da Petrobras

Esta é só mais uma operação envolvendo a Petrobras. Na sexta-feira, a controlada BR Distribuidora publicou o prospecto preliminar de oferta pública subsequente (follow-on) de ações pertencentes à Petrobras na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A oferta será apenas secundária, ou seja, de ações já existentes, com a venda de parte das ações detidas pela Petrobras. A Petrobras deixará de ser controladora da BR e a expectativa de mercado, conforme as sinalizações da companhia até agora, é que sua fatia possa cair para cerca de 40%. Atualmente, a Petrobras tem 71,25% da BR Distribuidora.

O prospecto preliminar ainda não traz informações sobre o volume de ações que serão vendidas na operação. Considerando esse percentual estimado pelo mercado, a oferta pode movimentar R$ 9,03 bilhões, levando em conta o atual valor de mercado da empresa, de R$ 28,9 bilhões. O dinheiro vai para o caixa da Petrobras.

Para a Mirae Corretora, a notícia é positiva para os acionistas da Petrobras que, com o novo governo, está desinvestindo em operações não estratégicas. Com os recursos da venda na BR Distribuidora, a estatal deverá reduzir o seu endividamento e até mesmo aumentar o volume de investimento para a extração do petróleo.

Para os acionistas da BR Distribuidora, a notícia também é positiva, uma vez que com a redução da Petrobras, deverão entrar novos acionistas e membros no conselho de administração e, consequentemente, aumentar a cobrança pelo retorno e pela maior eficiência, diz o relatório, assinado pelo analista-chefe, Pedro Galdi. “Continuamos recomendando a compra da BR Distribuidora, com upside de 11%”, conclui o relatório, que estabelece em R$ 27,55 o preço-justo para a ação.


Artigo AnteriorPróximo Artigo