Os fundos de investimentos em ações foram destaque em março, acompanhando a forte valorização do Índice Bovespa, de 17% no mês, por conta das apostas de saída da presidente Dilma Rousseff do cargo. Os papéis da Petrobras, por sua liquidez e por ser uma empresa estatal, foram especialmente beneficiados, o que fez os fundos FGTS Fundo de Garantia terem um rendimento de mais de 40%, segundo dados da Economática. Os fundos FGTS Petrobras também foram destaque, com rendimento de 28%. Fundos setoriais ligados ao segmento financeiro tiveram ganharam 24%, de energia, 18% e os indexados ao Índice Bovespa, 15,57%.
A subida rápida do índice pegou de surpresa os gestores de fundos de ações ativos, que buscam superar seus índices, mas mesmo assim eles conseguiram retornos de 11,45% no mês. Com isso, passaram a ter ganhos no ano, de 10,58%, mas em 12 meses ainda amargam uma perda de 2,36%.
Os multimercados também foram destaque, principalmente os que têm ações em suas carteiras. Os Long Short (fundos que fazem arbitragem entre papéis) Neutros renderam em média 2,79%, os Long Short Direcionais, 1,58% e os Dinâmicos fecharam o mês com ganho de 1,60%. Na renda fixa, os maiores ganhos foram de fundos de longo prazo (Duração Alta), que aplicam em papéis do governo (Grau de Investimento), em geral Notas do Tesouro Nacional série B (NTN-B), que pagam juros mais a inflação do IPCA. Como os juros desses papéis caíram acentuadamente em março, esses fundos acumularam rendimento médio de 2,23%, para um CDI (média do juro privado) de 1,2%.
Já os cambiais e os fundos com investimento no exterior perderam com a queda do dólar, também reflexo do cenário político e do enfraquecimento da moeda americana no exterior. Entre os fundos com investimento no exterior está o Verde, multimercado de Luís Stuhlberger, que fechou março com perda de 2,34%, zerando o ganho no ano e deixando ainda uma perda de 0,27%. Nada de mais considerando o ganho de 34,07% do ano passado.
Os fundos fecharam março com captação líquida de R$ 19,948 bilhões, elevando o total no ano para R$ 30 bilhões. O total aplicado em fundos está hoje em R$ 3,060 trilhões. A captação de março foi puxada pelos fundos Renda Fixa, com R$ 21,494 bilhões, e por Previdência, com R$ 2,745 bilhões. Já ações pederam R$ 1,493 bilhões, apesar da forte alta da bolsa. Os multimercados perderam R$ 2,273 bilhões e os fundos de direitos creditórios (Fidc), R$ 1,326 bilhões.
Abaixo os dados dos fundos de investimentos, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima)
Rendimento | (em %) | |||
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Tipos | Semana | Março | No ano | 12 meses |
Renda Fixa Simples | 0,23 | 1,17 | 3,24 | 13,57 |
Renda Fixa Duração Baixa Soberano | 0,26 | 1,16 | 3,25 | 13,66 |
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento | 0,26 | 1,16 | 3,25 | 13,92 |
Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | 0,24 | 1,16 | 3,32 | 14,05 |
Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento | 0,05 | 2,23 | 5,54 | 17,07 |
Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | 0,17 | 1,31 | 3,80 | 14,23 |
Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre | 0,16 | 1,19 | 3,48 | 13,64 |
Ações Indexados | 0,59 | 15,57 | 13,83 | -2,98 |
Ações Índice Ativo | 0,16 | 11,45 | 10,58 | -2,36 |
Ações Valor / Crescimento | 0,30 | 8,27 | 8,61 | -3,07 |
Ações Small Caps | -0,29 | 5,43 | 4,86 | -4,57 |
Ações Dividendos | 0,19 | 8,50 | 8,71 | 0,25 |
Ações Sustentabilidade / Governança | -0,75 | 7,98 | 4,65 | -10,32 |
Ações Livre | 0,10 | 7,28 | 6,76 | 1,39 |
Ações Investimento no Exterior | -0,32 | 1,54 | -1,76 | 4,76 |
Multimercados Dinâmico | 0,05 | 1,60 | 2,88 | 8,75 |
Multimercados Long and Short Neutro | 0,85 | 2,79 | 4,94 | 12,93 |
Multimercados Long and Short Direcional | 0,47 | 1,58 | 3,14 | 12,83 |
Multimercados Macro | -0,44 | 0,62 | 3,27 | 16,10 |
Multimercados Livre | -0,50 | 0,11 | 2,85 | 12,22 |
Multimercados Juros e Moedas | 0,18 | 1,36 | 3,81 | 14,19 |
Multimercados Investimento no Exterior | -1,01 | -5,32 | -4,28 | 5,56 |
Cambial | -2,03 | -9,61 | -8,87 | 13,62 |
Referências | ||||
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Ativos | Semana | Março | No ano | Em 12 meses |
Dólar | -2,6 | -10,6 | -8,9 | 10,9 |
Ibovespa | 0,7 | 17,0 | 15,5 | -2,1 |
CDI | 0,3 | 1,2 | 3,3 | 13,7 |
Captação | R$ | milhões | ||
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Tipos | Semana | Março | No ano | 12 meses |
Renda Fixa Simples | 150,0 | -230,8 | 210,8 | 1.619,6 |
Renda Fixa Duração Baixa Soberano | -5.008,5 | -3.527,7 | 10.786,4 | 5.485,2 |
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento | 16.398,1 | 24.827,0 | 31.559,2 | 43.340,8 |
Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | -187,5 | -375,3 | 754,2 | 155,1 |
Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento | -7,9 | -151,1 | -234,4 | -536,8 |
Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | -286,3 | 574,6 | 5.024,0 | -15.521,4 |
Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre | -6,8 | -563,4 | -7.703,1 | -9.795,4 |
Ações Indexados | -16,1 | -106,4 | -33,0 | -150,0 |
Ações Índice Ativo | -45,6 | -217,5 | -1.537,9 | -2.175,9 |
Ações Valor / Crescimento | -16,4 | -19,6 | -62,1 | -195,2 |
Ações Small Caps | -1,2 | -9,0 | -33,5 | -651,9 |
Ações Dividendos | -14,2 | -64,8 | -407,5 | -1.521,6 |
Ações Sustentabilidade / Governança | -1,8 | -12,0 | -86,0 | -226,2 |
Ações Livre | -171,0 | -975,4 | -2.667,4 | -10.303,6 |
Ações Investimento no Exterior | 32,8 | 35,0 | 924,4 | 1.037,3 |
Multimercados Dinâmico | -30,1 | -52,3 | -2.027,9 | -2.097,4 |
Multimercados Long and Short Neutro | -33,1 | 106,6 | -7,3 | -825,0 |
Multimercados Long and Short Direcional | -38,1 | -222,4 | -556,1 | -2.435,1 |
Multimercados Macro | -469,5 | -510,9 | -6.740,4 | -6.607,5 |
Multimercados Livre | -2.769,5 | -3.743,1 | -9.351,3 | -16.628,8 |
Multimercados Juros e Moedas | 63,1 | 191,1 | -1.245,8 | -16.148,2 |
Multimercados Investimento no Exterior | 584,4 | 2.516,9 | 9.160,7 | 20.673,4 |
Cambial | -115,8 | -47,0 | 166,5 | 905,2 |
Outros | -2.786,2 | 2.525,6 | 4.114,1 | 55.199,2 |
Total Doméstico | 5.222,8 | 19.948,2 | 30.006,5 | 36.914,5 |
Fonte: Anbima