Fundos de Ações, Fundos na Arena

Fundos de ações rendem até 40% em março e cambiais perdem 10%

Os fundos de investimentos em ações foram destaque em março, acompanhando a forte valorização do Índice Bovespa, de 17% no mês, por conta das apostas de saída da presidente Dilma Rousseff do cargo. Os papéis da Petrobras, por sua liquidez e por ser uma empresa estatal, foram especialmente beneficiados, o que fez os fundos FGTS Fundo de Garantia terem um rendimento de mais de 40%, segundo dados da Economática. Os fundos FGTS Petrobras também foram destaque, com rendimento de 28%. Fundos setoriais ligados ao segmento financeiro tiveram ganharam 24%, de energia, 18% e os indexados ao Índice Bovespa, 15,57%.

A subida rápida do índice pegou de surpresa os gestores de fundos de ações ativos, que buscam superar seus índices, mas mesmo assim eles conseguiram retornos de 11,45% no mês. Com isso, passaram a ter ganhos no ano, de 10,58%, mas em 12 meses ainda amargam uma perda de 2,36%.

Os multimercados também foram destaque, principalmente os que têm ações em suas carteiras. Os Long Short (fundos que fazem arbitragem entre papéis) Neutros renderam em média 2,79%, os Long Short Direcionais, 1,58% e os Dinâmicos fecharam o mês com ganho de 1,60%. Na renda fixa, os maiores ganhos foram de fundos de longo prazo (Duração Alta), que aplicam em papéis do governo (Grau de Investimento), em geral Notas do Tesouro Nacional série B (NTN-B), que pagam juros mais a inflação do IPCA. Como os juros desses papéis caíram acentuadamente em março, esses fundos acumularam rendimento médio de 2,23%, para um CDI (média do juro privado) de 1,2%.

Já os cambiais e os fundos com investimento no exterior perderam com a queda do dólar, também reflexo do cenário político e do enfraquecimento da moeda americana no exterior. Entre os fundos com investimento no exterior está o Verde, multimercado de Luís Stuhlberger, que fechou março com perda de 2,34%, zerando o ganho no ano e deixando ainda uma perda de 0,27%. Nada de mais considerando o ganho de 34,07% do ano passado.

Os fundos fecharam março com captação líquida de R$ 19,948 bilhões, elevando o total no ano para R$ 30 bilhões. O total aplicado em fundos está hoje em R$ 3,060 trilhões. A captação de março foi puxada pelos fundos Renda Fixa, com R$ 21,494 bilhões, e por Previdência, com R$ 2,745 bilhões. Já ações pederam R$ 1,493 bilhões, apesar da forte alta da bolsa. Os multimercados perderam R$ 2,273 bilhões e os fundos de direitos creditórios (Fidc), R$ 1,326 bilhões.

Abaixo os dados dos fundos de investimentos, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima)

 

 

Rendimento (em %)
Tipos Semana Março No ano 12 meses
Renda Fixa Simples 0,23 1,17 3,24 13,57
Renda Fixa Duração Baixa Soberano 0,26 1,16 3,25 13,66
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento 0,26 1,16 3,25 13,92
Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento 0,24 1,16 3,32 14,05
Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento 0,05 2,23 5,54 17,07
Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento 0,17 1,31 3,80 14,23
Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre 0,16 1,19 3,48 13,64
Ações Indexados 0,59 15,57 13,83 -2,98
Ações Índice Ativo 0,16 11,45 10,58 -2,36
Ações Valor / Crescimento 0,30 8,27 8,61 -3,07
Ações Small Caps -0,29 5,43 4,86 -4,57
Ações Dividendos 0,19 8,50 8,71 0,25
Ações Sustentabilidade / Governança -0,75 7,98 4,65 -10,32
Ações Livre 0,10 7,28 6,76 1,39
Ações Investimento no Exterior -0,32 1,54 -1,76 4,76
Multimercados Dinâmico 0,05 1,60 2,88 8,75
Multimercados Long and Short Neutro 0,85 2,79 4,94 12,93
Multimercados Long and Short Direcional 0,47 1,58 3,14 12,83
Multimercados Macro -0,44 0,62 3,27 16,10
Multimercados Livre -0,50 0,11 2,85 12,22
Multimercados Juros e Moedas 0,18 1,36 3,81 14,19
Multimercados Investimento no Exterior -1,01 -5,32 -4,28 5,56
Cambial -2,03 -9,61 -8,87 13,62

 

Referências
Ativos Semana Março No ano Em 12 meses
Dólar -2,6 -10,6 -8,9 10,9
Ibovespa 0,7 17,0 15,5 -2,1
CDI 0,3 1,2 3,3 13,7

 

 

 

Captação R$ milhões
Tipos Semana Março No ano 12 meses
Renda Fixa Simples 150,0 -230,8 210,8 1.619,6
Renda Fixa Duração Baixa Soberano -5.008,5 -3.527,7 10.786,4 5.485,2
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento 16.398,1 24.827,0 31.559,2 43.340,8
Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento -187,5 -375,3 754,2 155,1
Renda Fixa Duração Alta Grau de Investimento -7,9 -151,1 -234,4 -536,8
Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento -286,3 574,6 5.024,0 -15.521,4
Renda Fixa Duração Livre Crédito Livre -6,8 -563,4 -7.703,1 -9.795,4
Ações Indexados -16,1 -106,4 -33,0 -150,0
Ações Índice Ativo -45,6 -217,5 -1.537,9 -2.175,9
Ações Valor / Crescimento -16,4 -19,6 -62,1 -195,2
Ações Small Caps -1,2 -9,0 -33,5 -651,9
Ações Dividendos -14,2 -64,8 -407,5 -1.521,6
Ações Sustentabilidade / Governança -1,8 -12,0 -86,0 -226,2
Ações Livre -171,0 -975,4 -2.667,4 -10.303,6
Ações Investimento no Exterior 32,8 35,0 924,4 1.037,3
Multimercados Dinâmico -30,1 -52,3 -2.027,9 -2.097,4
Multimercados Long and Short Neutro -33,1 106,6 -7,3 -825,0
Multimercados Long and Short Direcional -38,1 -222,4 -556,1 -2.435,1
Multimercados Macro -469,5 -510,9 -6.740,4 -6.607,5
Multimercados Livre -2.769,5 -3.743,1 -9.351,3 -16.628,8
Multimercados Juros e Moedas 63,1 191,1 -1.245,8 -16.148,2
Multimercados Investimento no Exterior 584,4 2.516,9 9.160,7 20.673,4
Cambial -115,8 -47,0 166,5 905,2
Outros -2.786,2 2.525,6 4.114,1 55.199,2
Total Doméstico 5.222,8 19.948,2 30.006,5 36.914,5

 

Fonte: Anbima

 

 

 

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