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Com mais R$ 2 bi de resgates, fundos do BTG Pactual perdem R$ 9,6 bi em quatro dias

Continua a fuga de investidores dos fundos geridos pelo banco BTG Pactual. Os principais fundos de investimentos abertos do BTG perderam mais R$ 2 bilhões em depósitos na segunda-feira e acumulam, em quatro dias úteis, R$ 9,6 bilhões em resgates líquidos de investidores após a prisão de seu presidente e principal executivo, André Esteves.

Os resgates começaram na própria quarta-feira, dia da prisão de Esteves, quando saíram liquidamente R$ 4,3 bilhões, e continuaram na quinta-feira, com mais R$ 2,357 bilhões e na sexta-feira, com R$ 1,095 bilhão, conforme estudo elaborado com o sistema Economatica. O levantamento considera apenas 20 fundos com resgate acima de R$ 50 milhões no período, o que significa que a perda de depósitos deve ser ainda maior, aproximando-se de R$ 10 bilhões, considerando-se fundos menores.

Esses números não incluem fundos que têm carência para resgate, que pode chegar a 30 dias. Nesse caso, o impacto da prisão vai aparecer somente ao longo do mês que vem. O patrimônio total desses 20 fundos recuou de R$ 25 bilhões no dia 24, véspera da prisão, para R$ 15 bilhões no dia 30, sexta-feira passada, conforme dados atualizados das carteiras. Alguns fundos zeraram seu patrimônio, como mostra a tabela abaixo.

Apesar dos resgates, a situação do banco é confortável, segundo fontes do mercado. A instituição tem cerca de R$ 40 bilhões de liquidez, em papéis do governo que podem  ser vendidos a qualquer momentou e outros ativos líquidos. No caso do resgate dos fundos, o problema é a queda da rentabilidade da asset, que ganha sobre o patrimônio administrado. Como o fundo está também sob ataque de concorrentes em outras frentes, como negócios de estruturação de mercado de capitais e gestão de fortunas ou private banking, o impacto na rentabilidade geral do banco deve ser considerável.

 

 

Efeito Esteves
Captação líquida dos principais fundos  do BTG Pactual*      
Nome Classificação Capt líquida Patrimônio dia 24 Patrimônio dia 30**
BTG Pactual Yield DI FI Ref CP RF Duração Livre Grau Invest -2.263.991,00 4.966.758,00 2.702.767,00
BTG Pact Master Cdb Plus FI RF CP RF Duração Livre Grau Invest -1.642.082,00 2.076.214,00 434.132,00
Rp FI RF Cred Priv RF Duração Livre Grau Invest -1.445.092,00 1.445.119,00
BTG Pactual Capit Markets Firf CP RF Duração Livre Grau Invest -1.203.504,00 1.743.607,00 540.103,00
Carioca II FI Mult Multim. Juros e Moedas -720.000,00 719.373,00
BTG Pactual Master Cdb FI RF CP RF Duração Livre Grau Invest -571.317,00 2.141.691,00 1.570.374,00
BTG Pactual High Yield FI Mult Multim. Juros e Moedas -302.282,00 1.322.151,00 1.019.869,00
BTG Pactual Master Cash FI Ref DI RF Duração Livre Grau Invest -288.964,00 1.131.853,00 842.889,00
BTG Pactual Master Cash Ie FI Ref DI RF Duração Livre Grau Invest -176.307,00 419.855,00 243.548,00
BTG Pactual IPCA FI RF Renda Fixa Indexados -130.009,00 501.692,00 371.683,00
BTG Pactual Multistrat FI Mult Multim. Juros e Moedas -123.153,00 1.139.619,00 1.016.466,00
Anglo Ferrous FI Mult Cred Priv Multimercados Livre -112.009,00 1.375.860,00 1.263.851,00
BTG Pactual Multist Gold FI Mult Multim. Juros e Moedas -109.921,00 667.389,00 557.468,00
BTG Pactual Hedge FI Mult Multimercados Livre -103.075,00 391.013,00 287.938,00
BTG Pactual Mult Cdb Firef DI CP RF Dur. Baixa Grau de Invest -102.099,00 543.685,00 441.586,00
Plataforma FI Mult Cred Priv Multimercados Livre -72.157,00 1.462.500,00 1.390.343,00
Wg FI RF Cred Priv RF Duração Livre Créd. Livre -67.993,00 1.668.627,00 1.600.634,00
Paperfect FI Mult Cred Priv Multimercados Livre -61.514,00 61.481,00
Gab Caixa Corp FI Mult Cred Priv Multimercados Livre -58.393,00 416.831,00 358.438,00
Sol FI Mult Cred Priv Multimercados Livre -56.873,00 1.143.552,00 1.086.679,00
Total   -9.610.735,00 25.338.870,00 15.728.768,00

* Acumulado do dia 25 ao dia 30. ** Valor estimado. Fonte: Economatica.

 

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