Continua a fuga de investidores dos fundos geridos pelo banco BTG Pactual. Os principais fundos de investimentos abertos do BTG perderam mais R$ 2 bilhões em depósitos na segunda-feira e acumulam, em quatro dias úteis, R$ 9,6 bilhões em resgates líquidos de investidores após a prisão de seu presidente e principal executivo, André Esteves.
Os resgates começaram na própria quarta-feira, dia da prisão de Esteves, quando saíram liquidamente R$ 4,3 bilhões, e continuaram na quinta-feira, com mais R$ 2,357 bilhões e na sexta-feira, com R$ 1,095 bilhão, conforme estudo elaborado com o sistema Economatica. O levantamento considera apenas 20 fundos com resgate acima de R$ 50 milhões no período, o que significa que a perda de depósitos deve ser ainda maior, aproximando-se de R$ 10 bilhões, considerando-se fundos menores.
Esses números não incluem fundos que têm carência para resgate, que pode chegar a 30 dias. Nesse caso, o impacto da prisão vai aparecer somente ao longo do mês que vem. O patrimônio total desses 20 fundos recuou de R$ 25 bilhões no dia 24, véspera da prisão, para R$ 15 bilhões no dia 30, sexta-feira passada, conforme dados atualizados das carteiras. Alguns fundos zeraram seu patrimônio, como mostra a tabela abaixo.
Apesar dos resgates, a situação do banco é confortável, segundo fontes do mercado. A instituição tem cerca de R$ 40 bilhões de liquidez, em papéis do governo que podem ser vendidos a qualquer momentou e outros ativos líquidos. No caso do resgate dos fundos, o problema é a queda da rentabilidade da asset, que ganha sobre o patrimônio administrado. Como o fundo está também sob ataque de concorrentes em outras frentes, como negócios de estruturação de mercado de capitais e gestão de fortunas ou private banking, o impacto na rentabilidade geral do banco deve ser considerável.
Efeito Esteves | ||||
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Captação líquida dos principais fundos | do BTG Pactual* | |||
Nome | Classificação | Capt líquida | Patrimônio dia 24 | Patrimônio dia 30** |
BTG Pactual Yield DI FI Ref CP | RF Duração Livre Grau Invest | -2.263.991,00 | 4.966.758,00 | 2.702.767,00 |
BTG Pact Master Cdb Plus FI RF CP | RF Duração Livre Grau Invest | -1.642.082,00 | 2.076.214,00 | 434.132,00 |
Rp FI RF Cred Priv | RF Duração Livre Grau Invest | -1.445.092,00 | 1.445.119,00 | – |
BTG Pactual Capit Markets Firf CP | RF Duração Livre Grau Invest | -1.203.504,00 | 1.743.607,00 | 540.103,00 |
Carioca II FI Mult | Multim. Juros e Moedas | -720.000,00 | 719.373,00 | – |
BTG Pactual Master Cdb FI RF CP | RF Duração Livre Grau Invest | -571.317,00 | 2.141.691,00 | 1.570.374,00 |
BTG Pactual High Yield FI Mult | Multim. Juros e Moedas | -302.282,00 | 1.322.151,00 | 1.019.869,00 |
BTG Pactual Master Cash FI Ref DI | RF Duração Livre Grau Invest | -288.964,00 | 1.131.853,00 | 842.889,00 |
BTG Pactual Master Cash Ie FI Ref DI | RF Duração Livre Grau Invest | -176.307,00 | 419.855,00 | 243.548,00 |
BTG Pactual IPCA FI RF | Renda Fixa Indexados | -130.009,00 | 501.692,00 | 371.683,00 |
BTG Pactual Multistrat FI Mult | Multim. Juros e Moedas | -123.153,00 | 1.139.619,00 | 1.016.466,00 |
Anglo Ferrous FI Mult Cred Priv | Multimercados Livre | -112.009,00 | 1.375.860,00 | 1.263.851,00 |
BTG Pactual Multist Gold FI Mult | Multim. Juros e Moedas | -109.921,00 | 667.389,00 | 557.468,00 |
BTG Pactual Hedge FI Mult | Multimercados Livre | -103.075,00 | 391.013,00 | 287.938,00 |
BTG Pactual Mult Cdb Firef DI CP | RF Dur. Baixa Grau de Invest | -102.099,00 | 543.685,00 | 441.586,00 |
Plataforma FI Mult Cred Priv | Multimercados Livre | -72.157,00 | 1.462.500,00 | 1.390.343,00 |
Wg FI RF Cred Priv | RF Duração Livre Créd. Livre | -67.993,00 | 1.668.627,00 | 1.600.634,00 |
Paperfect FI Mult Cred Priv | Multimercados Livre | -61.514,00 | 61.481,00 | – |
Gab Caixa Corp FI Mult Cred Priv | Multimercados Livre | -58.393,00 | 416.831,00 | 358.438,00 |
Sol FI Mult Cred Priv | Multimercados Livre | -56.873,00 | 1.143.552,00 | 1.086.679,00 |
Total | -9.610.735,00 | 25.338.870,00 | 15.728.768,00 |
* Acumulado do dia 25 ao dia 30. ** Valor estimado. Fonte: Economatica.